【导读】 贝莱德 集团资产管理规模激增11万亿元
中国基金报记者 吴娟娟
1月15日,全球最大资产管理机构贝莱德发布了截至2024年12月31日的三个月和全年财务业绩。截至2024年底, 贝莱德集团资产管理规模(aum)达11.6万亿美元,全年资金净流入达6410亿美元,创历史纪录 。其中,四季度贝莱德获资金净流入2810亿美元。2024年贝莱德集团规模增长15422.56亿美元(按照截稿时汇率核算,约合113046.60亿元人民币)。
财务表现方面,2024年,贝莱德收入增长14%,主要由四大因素驱动:市场上涨推升公司的管理规模、有机增长带来的管理费收入、所收购资产产生的管理费收入、业绩费收入增长和技术服务收入增长。2024年,贝莱德营业利润增长21%(经调整后为23%)。
贝莱德首席执行官拉里·芬克表示,2024年,贝莱德年收入突破200亿美元,较2023年增长14%;经调整后的营业利润增长了23%,利润率高达44.5%。 自首次公开募股以来的25年里,贝莱德为股东带来了21%的复合年化总回报率,而标普500指数的复合年化总回报率为8%。
etf拉动规模增长
来看一下贝莱德各客户类型资产的占比情况。
截至2024年底,按照客户类型划分:零售客户资产规模为10158.27亿美元,占公司总规模的9%;etf资产规模为42303.75亿美元,占公司总规模的37%;机构资产规模为53843.86亿美元,占公司总规模的46%;现金管理类产品规模为9206.63亿美元,占公司总规模的8%。虽然规模不及机构客户资产大,但是零售客户资产贡献的管理费等收入与机构客户资产相当。etf贡献了41%的费率收入。可见,无论是规模还是管理费,etf都贡献了大头。
投资类型方面:主动管理型产品规模占比为25%,指数和etf类规模占比为67%,现金管理型产品规模占比为8%。
再来看2024年的资金净流入。
2024年长期限产品获净流入4890亿美元,现金管理类产品获净流入1530亿美元。长期限产品内部:etf获3900亿美元净流入,零售类产品获240亿美元净流入,机构类产品获740亿美元净流入。
比特币etf吸金力惊人
贝莱德2024年业务有不少受关注的点。例如,比特币etf ibit的成功发行。
来自etf.com的数据显示,2024年,贝莱德旗下的比特币etf规模达527.9亿美元。彭博分析师称之为美国etf历史上最好的成绩,在第一年内积累了超过520亿美元的资产。这背后由资金流入和比特币价格的上涨推动。其他三只现货比特币etf,即fidelity wise origin比特币基金(fbtc)、ark 21shares比特币etf (arkb) 和bitwise比特币etf(bitb)发行成绩亦非常不错。拉里·芬克在财报电话会上特别提到了比特币etf的成功。
瞄准非公开市场
2024年也是贝莱德的收购之年。
2024年,贝莱德完成了对全球最大的独立基础设施管理公司gip的收购。gip资产管理规模超过100亿美元。gip与贝莱德的基础设施产品相结合,合并后的业务价值超过150亿美元。
为何要收购基础设施巨头?有机构人士表示,预计未来几年,基础设施将成为非公开市场增长最快的领域之一。一些长期结构性趋势支持基础设施投资加速。其中包括:全球对光纤宽带、手机信号塔和数据中心等升级数字基础设施的需求不断增加;供应链的重新布线带来对机场、铁路和航运港口等物流中心的新投资;世界许多地区的脱碳和能源安全运动。
近期,另类投资公司hps investment partners(以下简称“hps”)宣布,已与贝莱德达成最终协议——贝莱德将100%收购hps的业务和资产,交易价格为120亿美元。贝莱德收购hps是强强联手。hps主要聚焦私募信贷领域,管理规模达1480亿美元。完成收购后,hps的三位高管将加入贝莱德,共同领导贝莱德全新成立的私募融资大阳城集团app官网版的解决方案业务部门。此外,贝莱德还宣布了对私募市场数据服务商preqin的收购。
2024年,贝莱德做出的收购均为服务非公开市场,公开市场资产管理巨头如今将目光投向非公开市场。上述交易中是否存在贝莱德2009年收购巴克莱全球投资者(bgi)般的世纪交易呢?这个问题可能只有时间能给出答案。
编辑:晨曦
校对:乔伊
制作:黄梅
审核:许闻
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